网站免费下载app,励志网站织梦源码,阿里巴巴运营岗位职责,商业设计师是做什么的债务与国家的崛起#xff1a;西方民主制度的金融起源
你好#xff0c;今天我们来聊聊由英国知名经济与金融历史学家詹姆斯麦克唐纳所著的《债务与国家的崛起》这本书。19世纪世界历史上发生了一次巨变#xff0c;即“大分流”。当时西方通过工业革命实现了科技和经济的飞速…
债务与国家的崛起西方民主制度的金融起源
你好今天我们来聊聊由英国知名经济与金融历史学家詹姆斯·麦克唐纳所著的《债务与国家的崛起》这本书。19世纪世界历史上发生了一次巨变即“大分流”。当时西方通过工业革命实现了科技和经济的飞速发展将现今的发展中国家远远抛在了后面。但究竟是什么推动了西方国家的崛起呢众多学者就此提出了从地理位置到文化遗传、政治体系再到社会构架等不同层面的理论。然而在这部书中麦克唐纳从金融和财政的视角出发提出了一种独到的见解西方世界之所以能够崛起是因为他们最先确立了强大的现代政府和财政系统而让人惊讶的是这一切的背后动力竟是债务。这听上去可能令人难以置信。对我们大多数人而言借债无非是提前使用未来的资金这不仅加大了我们未来的经济压力还要为此承担利息成本。乍看之下似乎自己的收入和支出平衡靠自己的积蓄过日子更为保险。
在我国的文化传统中国家背负债务通常被视为不吉之兆这往往与统治者的腐败无能和奢靡生活相联系。我们耳熟能详的成语“债台高筑”正是源于战国时期的东周末代君主周赧王他为了战争向富人借债累累最终无力偿还怒气冲冲的债权人聚集在宫门之外。而周赧王只好在宫中建造一座高台躲避债主的斥责。
《债务与国家的崛起》这本书将17世纪初的全球大国分为两种财务状态。一方面东方的大国财政充裕例如明朝国库累积了逾千万两白银莫卧儿帝国的白银超过了6千万两奥斯曼帝国则储备了约1600万块金砖。另一方面当时的欧洲国家如英国、法国和荷兰等却是债务缠身无论是年收入还是财政存储都远不及东方国家。但事实上那些当初债台高筑的国家现在大多数已经成为世界上的发达国家而曾经财大气粗的帝国们现在却沦为了发展中国家。这一历史的反转是如何发生的呢显然债务这本应成为财政重负的现象是如何成就了西方国家通往富强之路的呢麦克唐纳在书中通过追溯长达4000年的财政金融历史为我们揭示了其中的奥秘。他指出早在12世纪欧洲国家就已经开始借助国债利用这个财政杠杆来用时间换空间以此解决当下的迫切需求或者进行长远的投资推动经济发展和财富积累。而在相当一段历史期间内这一做法较之中国等传统东方国家依赖税收作为唯一收入来源的财政体系显得更加高效且有效。
好的接下来我们通过两个部分来深度解读这本书的核心观点。第一部分我们将探讨自社会组织形态出现以来东方与西方如何各自应对财政开支的问题以及为何国债会在欧洲这片土地上孕育而生。第二部分我们来看看国债如何迫使欧洲各国进行财政、金融乃至政治的深刻变革并探讨与传统税收制度相比国债具有何种先进性。换个角度来看国家实际上是一种基于交换的存在人们集结形成共同体以期在生存和繁衍上相互支持。共同体的首要职责就是为成员提供必要的公共产品和服务如保障安全、提供生产工具以及建立公共基础设施和解决内部纠纷等。这些服务自然需要消耗资源有时甚至需要与其他共同体进行物资交换。它们并非无偿因此必须通过所有成员的共同分摊来实现这些开支这便是国家公共支出的由来。
作者指出在早期文明阶段尽管真正意义上的国家结构尚未成型人类已经开始寻求解决公共财政开支的方法。《圣经》记载以色列人打胜仗后会将战利品中的部分如牲畜和贵金属作为一种神圣的献礼赠给祭司。简而言之这可以视为建立了最初的国家财库。随着社会从部落向国家体制过渡统治者无论是酋长还是国王都会发现财政需要日益增长无论是战争的频繁爆发庞大的人口需要粮食储备以防灾荒还是随着人口和城市规模的扩大而必须新建的大型基础设施每一项都需要大量的资金。因此在人类文明初期学者就开始思考如何维持国家的长期稳定与繁荣。而他们的结论是国库应尽可能地积累财富以备不时之需。
书中提到古代印度的财政专家考底立业甚至提出国家的收入应当是开支的两倍理想情况下国库中应有足够20年开支的储备。在这一时期像波斯帝国这样的早期文明能够通过其庞大的官僚体系积聚起巨大财富。正如历史学家希罗多德所记载的波斯帝国在亚历山大征服之前国库中储备了约4.5亿美元相当的黄金。而秦汉时期的中国则通过对土地和人口的全面控制来征税形成了一个收入丰厚的财政体系。相比之下早期的西方国家因为疆域狭小人口较少没有能力维持如东方那样庞大的官僚系统也就无法依靠人头税来积聚财富。以马其顿的亚历山大为例继位时发现父王留下的债务高达国库储备的8倍。面对这样的困境他采用了借债的方法用王国的土地做抵押筹集起战争资金并最终征服波斯帝国用战利品还清了债务。
此外罗马帝国在其扩张的初期也不得不面对频繁的财政压力甚至不得不通过动员公民捐献财产的方式来筹集资金。而之后他们也通过战争的胜利偿还了这些债务。但当西罗马帝国灭亡欧洲陷入黑暗时代昔日的官僚体系瓦解金属货币的数量和质量都大幅下降这限制了欧洲国家贵族积累财富的能力。在本书中作者为我们呈现了一个有趣的比较若将公元前4世纪至13世纪不同地区的国家收入都换算成白银我们会发现9世纪的中国唐朝以其每年2145吨白银的总收入高居榜首阿拔斯王朝的阿拉伯世界紧随其后拥有1260吨白银。而英国和法国这两个13世纪初期的欧洲大国收入相对微小分别只有20.3吨和11.5吨但进入12世纪末这个中世纪黑暗时代的终结者、意大利的小城邦威尼斯却成就了一项金融创新。
大家也许知道威尼斯借助第四次十字军东征中的交通和贸易优势迅速崛起并以香料、奴隶贸易和造船手工业成为地中海知名的商业和金融中心。但在早期威尼斯除了渔业和盐业几乎没有其他生产力。面对城市建设、商船建造、海军维护等庞大支出威尼斯如何解决资金问题呢1164年当时的总督召集官员和商人决定效仿古罗马的做法向富商家族借款并用盈利来偿还本息。因此12个富商家族与威尼斯政府签订了年利率5%的借款协议这就是人们所说的公债。这种公债很快从自愿转为义务。购买公债仿佛就买了威尼斯共和国公民的身份。
那么威尼斯政府是否会违约不还债呢威尼斯采取的是共和制度总督虽为终身制但需由大议会选出议会成员也就是当时威尼斯城内有地位的商人相当于政府债权人的代表他们掌控着城市的经济因此政府不敢轻易失信。他通过立法确保偿还公债利息为首要支出若有盈余则用于偿还本金。
值得一提的是由于教会禁止高利贷威尼斯人不得不对公债进行创新。他们通过神学家和法学家的努力提出两个解决方案一是将利息看作损害赔偿二是不还本金但长期或永久支付利息这样他们就避开了传统债务的框架。对于政府来说定期支付利息的压力小于还本金对于债权人来说则有了稳定的年收入。使用这种永续公债因为本金不需要偿还收益率计算起来也变得简单。这被一些历史学者视为西方金融史上的经济学初始探索。自1285年起威尼斯逐渐将普通公债转成永续公债。因为威尼斯政府信誉良好按时支付利息所以这种公债成为了居民眼中的理想投资产品也加强了包括威尼斯在内的意大利城邦政府的融资能力。
通过这个例子我们可以理解国家发行国债的目的与企业上市的意图相似都是为了将未来的收入现金化用于应急或投资以创造更多财富。资金的流动才能最大化其价值而简单的储藏在国库中是无法实现这一点的。我们前面提到国家自诞生起就面临的一个棘手问题资金的筹集以及现代化国家融资方式公债的起源现在我们就来看看它是如何逐渐普及并影响欧洲各国进行体制改革推动从封建王权向现代化政府的过渡。让我们回顾一下威尼斯通过国债的发行密切联合了城邦的经济与贸易并促生了众多银行家与富商的兴起。随后其他意大利商业城邦如佛罗伦萨、热那亚等纷纷仿效这使得意大利成为了金融的重镇。剑桥欧洲经济史提到随着现金的积累他们需要为这些资金寻找合适的去处。究竟谁是他们的潜在借款人呢答案是欧洲的国王和贵族因为他们的经济模式落后且现金收入有限主要靠实物收益为生。十字军东征在1096年拉开了序幕这是欧洲国王和贵族第一次普遍感到现今的紧缺。当时封建规则要求贵族们随领主出征但行军途中的后勤补给却成了难题。他们无法带着生活必需品如鸡蛋、火腿等物资远征这些必须转化为现金。加之经济逐渐复苏物价上升战争成本也随之增加。英国国王为筹集战费不甚至开口卖掉首都伦敦可见金钱短缺的程度国王和贵族不得不向市民阶级求助。但由于国王贵族没有稳定现金收入且借款用于军事开支失败则意味着损失故风险极高银行家们只愿提供短期高息贷款。
例如爱德华三世为筹款发起英法百年战争却因高达30万英镑的巨债陷入财政危机最终导致了佛罗伦萨的两大银行家族破产这被称为首次国际债务危机。相比之下法国的菲利普四世则通过诬陷圣殿骑士团为由没收财产来清偿债务。在14和15世纪两位法国国王甚至处决了积极筹款的金融家来赖账。
那么这样的赖账行为导致了何种后果呢当他们再次借款时面临着更高的利息和抵押品要求还款周期也被大幅缩短在无法常规筹资的情况下国王和贵族曾尝试货币贬值或没收土地。但这往往引发社会动乱因此他们不得不效仿意大利城邦通过发行公债来解决资金紧张例如法国国王弗朗索瓦一世在1522年发行了20万里弗的公债缓解了财政压力。
英国国王亨利八世也面临着同样的挑战他在与法国的战争中花费巨资几乎耗尽了国库。他的解决方案是没收教会财产来增加收入。然而亨利八世很快发现这个决定让他更加依赖议会的支持。议会的权力越来越大国王与议会的矛盾也随之加剧。亨利八世和后继的女王伊丽莎白一世尽管有意效仿意大利和法国的公债做法但由于金融制度不发达公债难以获得支持他们仍不得不依赖高利贷来解决燃眉之急。而这种财政模式最终导致了英国资产阶级革命的爆发。
到了1938年这种债券仍旧在纽约证券交易所交易它的良好历史和信誉使之成为了市场上追捧的无风险投资选择而这些都始于威廉三世登上英国的王位。他凭借在荷兰的宝贵经历开始协助英国革新其金融银行系统措施包括成立英格兰银行以及通过财政部系统的发行公债。
作者在书中指出了荷兰与英国之间的相互依存关系荷兰需要英国的军事力量抵抗法国而英国则需要荷兰的商业模式来改进自己的财政状况。在威廉的统治下英国开始模仿荷兰通过金融手段提升收入和承受更高的债务比率。威廉还促进了英国政治体制的转型使其更接近荷兰的议会制。决策权由国王和上院贵族转移至资产阶级商人和金融家手中。到了1689年英国的财政收入激增至400万英镑几乎是西班牙的两倍为其海外扩张和欧洲霸权竞争提供了坚实的财政支持。英国的这个例子展示出了现代金融财政体系的价值这就仿佛是家中的水电煤气无处不在且至关重要。为了使这些资源得以妥善管理需建立起类似于开关、管道、阀门和电线等管理机构和法律体系。但英国的改革之路并非一帆风顺它经历了半个世纪的探索两次革命的洗礼甚至有国王失去了生命。
不少人可能会质疑西方国家的财富不是都来自于直接的殖民掠夺吗但这种说法并不完全成立。以西班牙和中国为例我们可以明白即便是传统意义上的财富如金银也不一定能够保障一个国家的富裕。西班牙虽在大航海时代从美洲掠夺了巨量的金银但由于其手工业和金融业的不发达这些财富并未转化为国家的持续繁荣而是在无休止的战争中化为烟云致使该国负债累累最终陷入贫困。而在东方明朝同样因为连年战争和内乱而财政枯竭尽管年收入颇丰但由于落后的税收系统不得不压榨百姓最终导致民不聊生、债务与国家的崛起。这本书通过这些历史事件帮助我们理解税收和借债对于国家发展策略的不同影响。书中用了一个形象的比喻如果国家过度依靠税收那就好比不断切割有限的蛋糕而国家通过借债就像是在蛋糕里加入酵母粉利用政府信用让蛋糕变得更大最终让政府和社会都能分到更大的份额。作者在总结中指出这样的现代金融体系之所以能在欧洲兴起是因为欧洲的国家较小官僚体系不够强大征税面临挑战加上中世纪以来频繁的战争让君主和贵族的财政需求急剧增加这迫使他们扩大收入来源并主动推动财政与政治制度的改革。那些早期完成金融财政革命的国家如荷兰和英国最终在政治竞争中脱颖而出积累了强大的财政实力。而那些抗拒改革的国家不是经历革命就是走向衰败。
此外这场财政革命还带来了重要的社会变革君主和贵族被迫向资产阶级和市民阶层让权通过法律来限制自己的封建特权并确保债务得到妥善处理从而催生了现代国家公民权力的发展。欧洲现代政治制度的形成可以看作是资产阶级和市民用经济力量在封建制度中开辟新空间的过程。这便是本书传递给我们的精髓所在。好的关于《债务与国家的崛起》这本书的主要内容我们就聊完了他带我们穿越时间了解了公债的发展历史以及欧洲与东方在财政和金融体制方面所走的不同道路。这本书揭示了税收和贷款作为两种主要的国家收入手段在西方政治体系形成过程中所发挥的作用和他们带来的深远影响。这两者的差异宛若天与地。国家如果只靠税收就像是分割一块预先定好大小的蛋糕这样只会不断缩小社会其他部门的份额。长远来看既不利于经济增长也会危及社会的安定。相对的国家通过借债就像是在蛋糕中加入了酵母给予了它成长的空间。依靠政府信誉可以将蛋糕做得更大从而政府与社会各层面都能分得更多。
作者在书中总结正是因为欧洲国家的小型化、官僚机构的不健全以及征税的挑战性再加上中世纪以来频繁战争对君主和贵族财政的高要求导致了传统封建收入方式变得力不从心。这种情况下愿意且能够提供财政支持的要么是像威尼斯这样的商业共和国要么就是国内日益壮大的资产阶级。面对沉重的债务君主和贵族不得不扩大收入渠道并自发推动财政和政治制度的转型。那些早期实现金融和财政现代化的国家像荷兰和英国后来在政治竞争中赢得了优势积累了更多的财富在战争中获得了充足的资金并最终取得了成功。而那些抗拒改革的像法国一样经历了颠覆性的大革命或是像西班牙那样沉沦于周期性的经济危机。这场历史性的财政革命所带来的政治变革比任何征服更为深远。君主和贵族不得不将权力让与屹立潮头的资产阶级与平民百姓通过法律的令箭来制约那些昔日不可一世的封建特权确保债务的正义偿还铺平了债权关系的康庄大道。与此同时债务关系的契约精神相较于单向的税收是一种双边平等的信守承诺从而铺垫了现代国家公民权利的光辉大道。这一切都标志着现代欧洲政治制度的暮起之初正是那些新兴社会阶层用经济力量在封建制度的铜墙铁壁上坚定不移、毫不畏惧地钻出了新的天地为西方赢得了现代金融的先发优势。
好了以上就是本期的主要内容了关于这本书我摘录了几句本书的精彩文稿希望对您有所启发。第一债务是一把双刃剑既能助力国家崛起也能成为国家衰落的催化剂。第二在债务与国家崛起之间存在一个微妙的平衡只有当债务得到有效管理和利用时它才能成为推动国家崛起的力量。第三适度的债务可以为国家提供资金支持促进经济发展和社会进步。然而过度的债务则可能导致财政危机、社会动荡和国家衰落。我们下期见。
———————————————— 本文为[三余书屋]收集和整理原文链接https://www.3ysw.net/book/1769139067450658816
