为什么电脑打开那个做网站都是那一个,wordpress博客编辑器,字节跳动公司简介,企业软件管理系统排名教科书上的期权公式#xff1a;期权价格内在价值时间价值。这是个静态的表述#xff0c;假设标的、波动率在到期前不在变化。实际上#xff0c;在存续期间#xff0c;这块时间价值将会受到“方向、波动率、时间”等维度影响。期权作为时间消耗性金融衍生品#xff0c;若期… 教科书上的期权公式期权价格内在价值时间价值。这是个静态的表述假设标的、波动率在到期前不在变化。实际上在存续期间这块时间价值将会受到“方向、波动率、时间”等维度影响。期权作为时间消耗性金融衍生品若期权卖方看重其时间价值需要考虑方向和波动率的干扰。按BSM定价公式根据希腊字母归因方式期权价格动态变动的数学表达式如下以下为300ETF沽11月4900例(虚值期权它的价格就等于它的时间价值)进行损益归因分析。1. 方向维度的损益假设标的300ETF发生1%的涨幅以现价4.974元计即发生了0.0497元的变动那么Delta因子-0.3163 * 0.0497 * 10000 -157元Gamma因子0.5 * 1.9922 * 0.0497 * 0.0497 * 10000 24.6元2.波动率维度的损益假设隐含波动率发生了1%的涨幅Vega因子0.3467 * 0.01 * 10000 34.67元3.时间维度的损益流逝1日后Theta因子-0.7642 * 1 / 365 * 10000 -20.9元就1日来说相比较之下时间维度上的价值损耗是微小的平时所谓赚“时间价值”大部分情况下赚的都是方向或是降波的钱但方向和波动率会来回震荡并不稳定时间确实一直流逝积小成多。在期权战场上方向和波动酣战淋漓时间剖丝抽茧。要赢不仅要押对更要有耐心。
